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2017年全球銀行業信用風險展望

發布時間:2017-02-09 14:40:34 點擊: 字號:【
  大公國際信用評級集團(簡稱“大公”)于2月6日發布《2017年全球銀行業信用風險展望》,對低利率政策和影子銀行擴張影響下的全球銀行業信用風險走勢做出客觀判斷。

  2017年,全球金融不確定性因素增多將使銀行業整體信用風險呈上升趨勢,主要國家銀行業信用風險差異性不斷加大。其中,美國銀行業將延續穩步復蘇路徑,信用風險趨降;歐洲銀行業深受超低利率之苦,盈利能力承壓,部分國家銀行業信用危機已現端倪;中國銀行業資產質量惡化和盈利能力不足將加速推升信用風險,而其他新興市場國家銀行業不同程度面臨資產質量惡化、流動性收緊等壓力,部分脆弱性大的國家仍有爆發銀行業危機的可能。

  2017年全球銀行業信用風險呈現的發展趨勢主要包括:

  一、隨著資產質量、資本實力和盈利能力不同程度改善,美國銀行業信用風險穩中緩降,但長期潛在風險不容忽視

  2017年,信貸質量持續改善、資本實力穩定提升將成為穩固美國銀行業信用安全的主要因素。受國際大宗商品價格緩慢回升和國內房地產市場持續回暖等積極因素的影響,預計2017年銀行業不良貸款率將延續緩慢下降趨勢,微降至1.4%左右。受制于巴塞爾協議Ⅲ過渡期安排,銀行業自身資本實力大為改善。不過,美聯儲加息、金融監管松動以及準備金計提壓力下降等利好因素對銀行業盈利能力改善幅度有限。長期看,寬松貨幣政策延續和金融監管放松帶來的金融市場風險持續積累,使美國銀行業未來仍將面臨較大挑戰。

  二、低盈利、高不良問題將持續阻礙歐洲銀行業信用改善,未來信用風險居高不下

  2017年,盈利能力改善前景渺茫不利于歐洲銀行業信用風險緩釋,歐洲央行維持量化寬松貨幣政策和嚴監管將使歐洲銀行業盈利能力低位徘徊。雖然愛爾蘭、西班牙等少部分國家銀行業資產質量因房地產市場回暖迅速改善,但銀行業自身撥備嚴重不足、政治碎片化加劇、歐盟與主權政府就銀行業救助方案難以達成共識,將阻礙意大利、希臘等銀行業不良貸款問題的解決,部分北歐國家高房價和家庭部門高債務也將使其房地產風險成為未來銀行業的最大隱患,歐洲銀行業信貸質量風險依然嚴峻。總體來看,2017年意大利等國銀行業信用風險突出,救助或不可避免,歐洲銀行業信用風險居高不下。

  三、不良貸款風險上升、盈利能力下降以及流動性持續承壓將加大中國銀行業信用風險,但風險總體可控

  2017年,中國經濟下行壓力加大將使銀行業資產質量持續承壓。受經濟增速放緩、產業結構調整等影響,2016年銀行業不良貸款撥備覆蓋率不斷下降,并迫近150%的監管紅線。雖然多樣化不良處置方式的出臺有助于解決銀行不良問題,但隨著供給側改革深化,過剩產能行業加速出清,2017年企業信用風險將更為突出,銀行業資產質量仍面臨惡化風險。

  競爭日益激烈和不良資產處置壓力將繼續施壓銀行業盈利能力。2017年利率市場化影響下金融市場競爭日趨激烈將進一步壓縮銀行凈利差,資產質量惡化風險上升也將加大銀行資產減值計提的壓力。受此影響,2017年銀行業將繼續通過發展非利息業務、表外業務拉動業績增長維持其基本盈利,但由此導致的資產負債期限錯配加劇將推升銀行流動性風險,助長影子銀行發展。不過,隨著金融監管力度加大,2017年中國銀行業信用風險將總體可控。

  四、新興市場國家銀行業受到宏觀經濟持續低迷和美聯儲加息的雙重不利影響,信用風險呈上升趨勢

  宏觀經濟下行壓力加大和國際流動性收緊將不同程度推升新興市場國家銀行業信用風險。2017年美聯儲進一步加息預期使國際資本回流美國趨勢增強,由此帶來的資本外流和貨幣貶值將進一步推升新興市場國家銀行業外部融資成本,并加劇國內金融市場動蕩,銀行業流動性風險上升。為應對資本外流和貨幣貶值壓力,除之前通脹較為嚴重的國家外,其他新興市場國家利率均面臨上升壓力。融資成本上升和經濟持續不景氣將放緩新興市場國家銀行業信貸增速,并削弱企業和個人的償債能力,銀行資產質量面臨惡化風險,信用風險明顯上升。

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